1日に数千円単位で上下するなど、かつてないほどの乱高下を繰り返している日経平均株価。米国のハイテク企業の好決算が発表されても、関連株が急落する不可解な動きも見られます。マネーフォワード MEのYouTubeチャンネル「ME STUDIO」で配信されている「大川 & Nobbyの聴くだけ投資」では、クオンツ分析の専門家である大川智宏氏とDJ Nobby氏が最新の相場動向を鋭く解説しています。
今回の動画では、Googleの決算が引き起こした半導体株急落の真相から、大川氏が避けるべきと語る銘柄、そしてデータセンター関連として再び注目を集める「フジクラ」の今後の展望までを紐解きます。
【この記事の主なトピック】
Google好決算の裏で起きた波紋：クラウド事業などは絶好調な一方で、巨額の設備投資によりフリーキャッシュフローが四半期ベースで初の赤字転落。これがハイテク業界全体の「信用リスク増大」と捉えられ、急落の引き金に
悪材料が重なる半導体市場の現状：仮需（過剰発注）への懸念に加え、中国勢の台頭やニューヨーク州のデータセンター建設禁止など複数の逆風が重なり、銘柄の厳格な選別が必要なフェーズへ
大川氏が「テスラ」を避け「インテル」を評価する理由：人型ロボットなど実験的な投資が多く適正価格が読めないテスラに対し、幅広い実需を取り込むインテルの手堅さを独自の視点で分析
「介入・GPIF・利上げ」の合わせ技で円安は止まるか：原油高によるインフレ懸念が続く中、為替介入や年金マネーの動向が市場に与える影響を考察
大川道場「フジクラ」の行方は： データセンター向け光ファイバーの需要増でストップ高。過熱感はないものの、米コーニング社の動向注視が必要
Google好決算の裏で起きた波紋：クラウド事業などは絶好調な一方で、巨額の設備投資によりフリーキャッシュフローが四半期ベースで初の赤字転落。これがハイテク業界全体の「信用リスク増大」と捉えられ、急落の引き金に
悪材料が重なる半導体市場の現状：仮需（過剰発注）への懸念に加え、中国勢の台頭やニューヨーク州のデータセンター建設禁止など複数の逆風が重なり、銘柄の厳格な選別が必要なフェーズへ
大川氏が「テスラ」を避け「インテル」を評価する理由：人型ロボットなど実験的な投資が多く適正価格が読めないテスラに対し、幅広い実需を取り込むインテルの手堅さを独自の視点で分析
「介入・GPIF・利上げ」の合わせ技で円安は止まるか：原油高によるインフレ懸念が続く中、為替介入や年金マネーの動向が市場に与える影響を考察
大川道場「フジクラ」の行方は： データセンター向け光ファイバーの需要増でストップ高。過熱感はないものの、米コーニング社の動向注視が必要