ドル円相場を見通すために押さえたい“2つのポイント”

頼りになるのは実需の資金フロー?

未来を予想することはそもそも難しいのですが、為替市場を見通すことは一筋縄ではいきません。また、通貨は2国間の相対的な力関係でレートが決定されるため、絶対的な価値基準がありません。つまり、割高、割安の判断を主観的なものに頼らざるを得ないことも為替の予想を難しくしています。今回は、この難しい為替相場を見通すには何を見ればよいのか、現状の市場動向を踏まえながらご説明します。ドル円相場予測には日米金利差を見ればよい？このところ、ドル円相場と日米金利差の連動性が高まっているようです。両者の関係は、「日米金利差が拡大すればドル高、縮小すればドル安」というのが一般的です。ただ、いつもこの関係が成立するかといえば、必ずしもそうではありません。ドル円相場の値動きに影響を与えるのは金利だけではなく、株式や国際商品などが為替相場を動かすケースが多々あります。また、金利や株式、国際商品といった変数同士が互いに影響を及ぼし合うこともあるだけに、どれか1つだけを注視すればよいということもありません。では、現在はどうなっているのか見てみましょう。ドル円相場と日米金利差の連動性が高いことは相関係数を見ればわかります（

キャリア

50歳男性「老後資金はいくら準備しておけば安心できる？」

FPの家計相談シリーズ

読者のみなさんからいただいた家計や保険、ローンなど、お金の悩みにプロのファイナンシャルプランナーが答えるFPの家計相談シリーズ。今回はマネーフォワードから生まれたお金の相談窓口『mirai talk』のFPがお答えします。子供たちの教育費には目途がつき、自分たちの老後資金をしっかり準備しなくてはいけない歳になりました。会社の確定拠出年金には加入しているのですが、今後どのくらいお金を準備しておかなければいけないのかわからず、不安です。また、保険も加入してから見直しをしていないので、家計に合った負担になっているのかわかりません。アドバイスをいただけますか。〈相談者プロフィール〉・男性、50歳、既婚（妻：48歳、パート）、子供3人（23歳、21歳、16歳）・職業：会社員・手取り世帯月収：58万円（夫：48万円、妻：10万円）・手取り年間ボーナス（夫）：100万円・預貯金：700万円・有価証券（投資信託など）：1000万円・確定拠出年金（DC）：400万円・学資保険：180万円×2人・退職金予定（夫）：2000万円【支出の内訳（61.5万円）】・住居費：12.8万円（持ち家、ローン残期間10年

老後

賃貸VS購入、老後の活用という視点から考えたらどうなる？

"リバースモーゲージ”という第三の考え方、メリットとデメリット

賃貸住宅を選ぶか、思いきってマイホームを購入するか、どちらがお得なのかは永遠の課題だと思います。マイホームを購入する場合、住宅ローンの毎月の返済額は、一般的に同条件の賃貸住宅の家賃よりも少し安いといわれています。ただし、購入する場合は、経年による修繕費などがすべて自己負担となります。最終的な支払い総額は賃貸も分譲も同じであるならば、別の視点からどちらがお得か検討することはできないのでしょうか。今回は、リバースモーゲージの活用という視点から、探っていきたいと思います。リバースモーゲージの仕組みとはリバースモーゲージとは、自宅（持ち家）を担保にして金融機関から融資を受けることができる、シニアのための制度です。死亡時や自宅の売却時などに、売却代金を元手に借入金を一括返済することで、月々の返済額は利息のみに抑えることができます。通常は、融資を受けると毎月借入元本と利息を返済しなければなりません。ところが、リバースモーゲージを利用すれば、毎月の返済額をかなり減らすことができます。住宅ローンの場合は、毎月、借入金の元本と利息を返済していくことでローン残高が減り、ローン完済後には自宅の抵当権が消え、

住まい

2週間で1300万人が加入､｢アリババ保険｣は何がスゴい？

これが新しい保険のカタチか

中国でアリババグループのアリ会員向けに開発された重大疾病保障が注目を集めています。10月16日にオンラインで加入の受付を開始して以降、わずか２週間ほどで加入者が1,300万人を超えました。通常、重大疾病医療保険に加入する場合、加入時に保険料を支払う必要があります。しかし、このアリババ会員向けの重大疾病保障は、加入時にはお金がかからず、発生した給付の多寡に応じて後払いするという特徴があります。加入が急速に広まった背景には、何があるのでしょうか。加入に必要なのは｢アリ会員｣と｢ゴマスコア｣今回の重大疾病保障は、アリババグループのアリ保険と、アリ金融が出資するネット生保相互会社の信美人寿が共同で開発し、ネット決済のアリペイ上で加入の受付をしています。加入条件は、アリババのサービスを利用し、会員登録したアリ会員であること、アリババのネット上の信用偏差値ゴマスコアが650点以上であること、年齢が18歳から59歳までであること、健康状態が条件を満たしていること、となっています。アリ会員とは、アリババグループが形成するネット上の経済圏において、さまざまなサービスを利用し、会員登録したユーザーのことで

キャリア

フツーの会社員も押さえたい“複雑怪奇”な欧州情勢の正体

主要国でくすぶる3つの火種

欧州情勢が混迷の度を深めています。最も大きな火種となっているのが、ブレグジット（英国のEU離脱）を控えている英国です。ただその情勢は、遠く離れた日本からは理解が難しい面もあります。一方で、グローバル化が進展している現在、欧州情勢の変化は日本経済にとっても無縁ではありません。つまり、直接は欧州関連のビジネスに関わっていないビジネスパーソンにとっても、決して他人事ではないわけです。足元の複雑怪奇な欧州情勢は、どんな経緯を経て生じているのか。現状をひも解いてみます。最大の障害は北アイルランド「ブレグジットの交渉でわれわれは昨晩、大事な一歩に到達した。だが、この先は長い道のりだ。英国の秩序ある離脱をやり遂げることが残されている」――。ブレグジットをめぐる英国との話し合いでEU側の交渉責任者を務めるミッシェル・バルニエ首席交渉官は11月15日、こうツイッターに投稿しました。英国政府は14日、英国とEUの交渉官レベルで暫定合意した英国の離脱協定案を了承。難航していた交渉はようやく一歩、前進しました。同国のテリーザ・メイ首相は会見で、「英国の人々の意思を尊重しなければならない。われわれは（来年の）3

キャリア

男性も家事や育児のストレスが増加、いまどき家庭事情とは？

育児時間は増えたが、育児実施率は…

現代の日本はストレス社会と言われており、職場や学校、家庭でストレスを抱える人が増えていると言われます。共働き世帯が増え、家計を担うのも、家事・育児をするのも夫婦で分かち合う時代となり、夫婦のストレスの感じ方はどう変わってきているのでしょうか。男女の家事・育児ストレスについてみてみます。男性も育児・家事ストレスが増加厚生労働省の「国民生活基礎調査」によると、有職女性のうち、育児や家事にストレスを感じる割合は上昇しています（図表１左）。細分化した集計がないので、詳細はわからないものの、要因として、有職女性の中で子どもをもつ割合が高まったこと(*1)、子どもをもつ有職女性の労働時間が長くなったこと(*2)等が考えられます。同調査によると、有職男性の育児･家事ストレスを感じている割合も、水準は女性と比べて低いものの上昇しています（図表１右）。女性は、家事ストレスが育児ストレスを上回っているのに対して、男性は、育児ストレスが家事ストレスを上回っていることが特徴です。図表１　悩みやストレスがある割合（育児・家事）(資料)厚生労働省「国民生活基礎調査」各年(*1)厚生労働省「国民生活基礎調査」による

生活

資産運用に反対する夫、どう説得すれば理解してもらえる？

正しい情報収集と冷静なプレゼンが効果的

預金をしてもほぼ増えない現状から、資産運用の必要性を感じる人は多いことでしょう。しかし、友人・知人と話してやる気になった、あるいはセミナーに参加して一歩を踏み出そうとしたときに、夫からの反対「（通称）夫ブロック」を受ける人が多いようです。今回はそんな時、感情的にならず夫婦で家計の話をする方法をお話しします。夫ブロックはこうして起こる筆者は日頃から主婦をはじめとした女性向けセミナーを開催しています。教育費や老後資金についてお話をさせていただくと、セミナー終了時に資産運用の必要性を感じて「iDeCoやNISAを始めたい」と高揚した気分で帰って行かれる姿を目にすることも多いのですが…。その後の状況を伺うと、iDeCoやNISAなど資産運用することについて「損をするかもしれないからしなくていい」「大丈夫なの？」「うまいこと言われて騙されているんじゃないの？」など夫の反対で進まない「夫ブロック」を受けていることを耳にします。反対を翻したいと思っても、多くの人が「なぜ投資が必要なのかを夫に論理立てて説明できないので諦めています」と口にされます。また、中にはそんな夫ブロックを恐れてそもそも言い出せな

キャリア

セレブ柿｢天下富舞｣に“2玉54万円”の値段が付いたワケ

フツーの柿と何が違う？

「2玉54万円の柿」が世の中に存在すると言われたら、あなたは信じられるでしょうか。54玉2万円でも驚きの価格なのに、誤植ではなく2玉で54万円という価格です。岐阜県が開発した高級柿「天下富舞」が2個54万円で競り落とされ、各メディアは一斉に落札価格をタイトルに入れて配信しました。なぜ、これほどの高値が付けられたのか。高級柿・天下富舞の秘密に迫ります。高額落札は｢ご祝儀相場｣だけではない？株式市場には「ご祝儀相場」という用語があります。言わずもがな、結婚式のご祝儀から来ているもので、株式市場では新年最初の取引、商品市場では新物の取引などの際に高額な価格が付く相場を指します。生鮮食品のセリでも同様に、初物の取引の際に高額な落札価格が付きます。フルーツのほかに、マグロやカニなどがしばしば高額落札で話題になります。このように、ご祝儀相場を広告宣伝として活用する場合も多々あります。今回の天下富舞も、このご祝儀相場で2玉54万円という価格が付いたわけです。とはいえ天下富舞は、ご祝儀相場ではない通常の時期でも、1玉1万円以上するものもある高級な柿なのです。いったい何が一般的な柿と違うのでしょうか。天

趣味

将来息子が留学するのに備えて、外貨資産を蓄えたい

FPの家計相談シリーズ

読者のみなさんからいただいた家計や保険、ローンなど、お金の悩みにプロのファイナンシャルプランナーが答えるFPの家計相談シリーズ。今回は内藤忍氏がお答えします。我が家は、共働き夫婦に長男ひとりの3人家族です。現在小学校5年生の息子についてですが、大学在学中に1年の留学、もしくは大学院は海外で、と考えています。そのため、外貨建ての資産を持とうと思っています（当たり前ですが、留学先は未定です）。できるだけ汎用性のある外貨ということでドルを考えています。なかなか始めるきっかけを掴めないでいますが、どういった資産をどのように形成するのがよいでしょうか。また、預貯金以外持っておらず、どの証券会社がよいのかわかりません。コストが安く安全な証券会社の選び方を教えてください。よろしくお願いいたします。〈相談者プロフィール〉女性、40代後半、既婚、子供1人（小5）内藤： 外貨資産の構築をお考えということですが、タイミングを掴めないのであれば、時間を分散して投資していくことも考えられます。そのためにはまず、最終的にどの位の外貨資産を保有する予定なのか、目標値を立てることが第一です。たとえば資産の40%を外貨

キャリア

自動車保険を見直せば固定費の大幅節約に、チェックすべき5つのポイント

効率的に削減するためにも気を付けたいこと

「なかなかお金が貯まらない」というときは、普段何気なく支払っている項目から見直しを行うのが効果的です。特に、自動車を持っている方にとって負担の大きい「自動車保険」は見逃せない支出です。そこで今回は、自動車保険の上手な見直し方のポイントをご紹介いたします。割安なダイレクト型自動車保険を検討しよう保険料を節約するためとはいえ、事故時の備えをおろそかにするのは心配です。そのためまずは、補償内容を充実させたままでも保険料を抑えやすい「ダイレクト型自動車保険」への乗り換えを検討しましょう。ダイレクト型とは、電話やインターネットを通じて保険契約を行うタイプの自動車保険です。店舗運営の経費や人件費などを抑えられるため、多数の店舗を持つ代理店型と比べて割安な保険料を実現しています。保険会社を選ぶ際には、複数の保険会社で見積もりを取って保険料を比較しましょう。また、事故対応の評判についても、口コミやランキングサイトなどで確認しておくと安心です。たとえば、事故受付は24時間365日行ってくれるのが一般的ですが、相手方への連絡や代車の手配などの初期対応については、対応時間が保険会社によってバラつきがあるとい

生活

紙幣が簡単に偽造できない理由。お札に使われる高度な技術とは？

紙幣ができるまで「国立印刷局の工場見学」

千円札・二千円札・五千円札・一万円札の4種類ある紙幣。紙でできているから、硬貨ほど偽造も難しくなさそう……と思いきや、実は偽造を防ぐ高度な技術がいたるところに使われています。紙幣を製造している国立印刷局の工場で、紙幣ができるまでの工場見学に参加しました。紙幣を造っている工場硬貨は造幣局で造られ（硬貨の製造工程）、紙幣は国立印刷局で造られています。国立印刷局は東京にある本局のほか、全国に6つの工場を有しています。紙幣は大まかに、「デザイン・原版の作成 → 紙・インキの製造 → 印刷・断裁」という流れで造られています。このうちデザインと原版の作成は、紙幣の肖像画が変わるときなど、紙幣のデザインが切り替わるタイミングでしか行われません。この作業を担当する工芸官は技術とセンスを併せ持ったデザイン・彫刻の専門職員で、美術系の学校の出身者が多いとのこと。紙・インキの製造と印刷・断裁は、工場で行う作業になります。工場の中には、一部の工程だけを担当するところもありますが、小田原工場では、紙・インキの製造から印刷・断裁までを行っています。では、順を追って紙幣の製造過程を見ていきましょう。ポイントは、丈夫

趣味

遊び方改革って何？忙しい人こそ知ってほしい遊びの効能

"働き方改革"を進める前にすべき大切なこと

安倍内閣が、先の国会で最重要課題として関連法案を成立させた「働き方改革」は、企業全体が本気になって改革に参加し、今までの仕事の仕組みを変えていかなければならないものです。それらを実際に変えていくためには、企画立案や実施検証など皆の同意と気力、さらには時間と体力が必要です。しかし、私が20年間、企業のメンタルヘルスケアや組織開発のコンサルをしている中で、「目の前の仕事をただこなすのみの自分に、改革の余裕などない」「組織の機能不全を見て見ぬふりをしている人々の心をそう簡単に変えられない」など否定的な声を耳にしてきたのも事実です。そこで、働き方改革の前にすることとして、提案したいのが「遊び方改革」です。遊び方改革とは何か車のハンドルにも遊びが必要なように、人間にも遊びが必要です。もちろん、機械と違い人間は生身ですから、体調の良い時もあれば悪い時もあり、様々な出来事により気分のアップダウンもあります。そこで、仕事後の過ごし方や休日の過ごし方に遊びという要素を取り入れることで、身体や心をリフレッシュしたり、感性を取り戻したり、再び頑張ろうという気力やエネルギーを補充する事が出来ます。しかし、現実

趣味

夫婦で手取り月47万あっても、義母の収入をあてにする家計

FPの家計相談シリーズ

読者のみなさんからいただいた家計や保険、ローンなど、お金の悩みにプロのファイナンシャルプランナーが答えるFPの家計相談シリーズ。今回は横山光昭氏がお答えします。投資やふるさと納税、格安スマホなど、最近、やるといいと言われている話題のことをやってみたいのに、家計のやりくりがうまくいかないので全部できません。600万円ほどあった貯蓄も、マイホームの頭金と長男の進学費用で消えました。新居では義母が同居することになったので、いくらか援助してもらえるかと思っていたのに、貯蓄がないからと言って、何ももらえませんでした。それは仕方がないと思っています。今は自分もパートをしていますし、義母もアルバイトをして家計にお金を入れてくれています。なんとかうまくやりくりをして、お金を貯めたり、お得な制度を利用したり、安くてよいスマホを使いたいと思っています。家計の状況についてご助言ください。〈相談者プロフィール〉・女性、44歳、既婚（夫：45歳、会社員）、子ども1人（中3）、義母（71歳、アルバイト）・職業：パート・手取り世帯月収：51.6万円（夫：38.5万円、妻：9.1万円、義母：4万円）※義母の収入は年金

生活

弱含む経済指標､“あのお笑い番組”から景気変調を点検

アベノミクス景気はどうなる？

内閣府・景気動向指数を使った機械的な景気の基調判断で、9月分は「足踏みを示している」に変更されました。それまで最上位の「改善を示している」という判断が2016年10月分以降、23ヵ月連続して続いていたので、久しぶりの下方修正となりました。景気動向指数の一致系列の第1系列に採用されているのが鉱工業生産指数ですが、この9月分は前月比マイナス、そしてそれを含む7～9月期は前期比マイナスでした。また7～9月期実質GDP（国内総生産）も、前期比年率▲1.2％とマイナス成長になりました。このように、主要経済指標の多くが足元の7～9月期に変調をきたしています。息の長い景気拡張局面を続けてきたアベノミクス景気はどうなるのでしょうか。足元の景気を点検したいと思います。懸念要因は保護主義台頭と中国景気悪化「ESPフォーキャスト調査」では、特別調査として2017年6月以降偶数月に、「半年から1年後にかけて景気上昇を抑える（あるいは景気を反転させる）可能性がある要因」を約40名のフォーキャスターに質問しています。フォーキャスターに11項目プラス自由回答枠の中から、1人3つまで選択してもらっています。2018年

キャリア

海外投資家が先物大幅売り越し、その意味するものは？

投資家別売買動向から考える

今週に入り、米アップルiPhoneの販売減速懸念などから、株式市場が下落しています。10月上旬からの下落局面を経て、投資家心理は不安定化しているため、悪材料に敏感に反応したものと思われます。今回は、投資家別売買動向を見ながら、わが国株式市場の現状について考えてみます。海外投資家の日経225先物の売りは月間として最大10月の日経225先物市場での海外投資家の取引代金（差引き）は、約1兆8,000億円の売り越しでした。執筆時点の日本取引所グループのホームページで確認できる2008年まで遡ってみても、この金額は、月間として最大の売り越し額です。（下図、10月は10/1～11/2）この2兆円近い海外投資家の売り越し額は日経平均先物によるものですが、このデータの位置付けを理解するために、現物と先物の典型的な売買動向を示す東証1部と日経225先物の投資部門別取引状況を比べてみましょう。 年間のデータを入手可能な2017年1年間の数字を整理してみました。（下図）まず、売買代金総計を考えた場合、日経225先物は、東証1部現物の約7割の規模に留まっています。日経225先物のほうが、東証1部現物と比較して

キャリア

30歳女性「目標400万、財形より運用で増やした方がいい？」

FPの家計相談シリーズ

読者のみなさんからいただいた家計や保険、ローンなど、お金の悩みにプロのファイナンシャルプランナーが答えるFPの家計相談シリーズ。今回はマネーフォワードから生まれたお金の相談窓口『mirai talk』のFPがお答えします。財形で毎月5万円を貯めているのですが、貯蓄目標の400万円までなかなか到達しません。株式投資などの資産運用をした方が良いのでしょうか。過度な節約はしたくないので、資産運用をうまく続けながら貯蓄を増やしていきたいです。また、今後結婚もしたいと考えています。アドバイスをいただけますか。〈相談者プロフィール〉・女性、30歳、未婚・職業：会社員・手取り世帯月収：18万円・手取り年間ボーナス：90万円・預貯金：50万円・一般財形：200万円（天引き毎月5万円）【支出の内訳（18.7万円）】・住居費：2万円（社宅）・通信費：1.2万円（携帯・自宅回線）・食費：4万円（外食含む）・水道光熱費：1万円・日用品：0.5万円・趣味・娯楽：1万円・衣料・美容：4万円・健康・医療：0.5万円・交通費：0.5万円　・交際費：2万円・不明：2万円FP： ご相談ありがとうございます。miraita

キャリア

都内で暮らす30代独身女性の平均年収や貯蓄額、生活費はいくら？

生活費の一カ月の平均は○万円

30代ともなると、会社では責任ある仕事をまかされ、社会人として充実してくる時期ではないでしょうか。プライベートでは、結婚・出産をする人もいれば、仕事に打ち込む人、転職をしている人もいるかもしれません。30代はライフスタイルの違いが大きくなってきます。そのため家計の状況にも、それぞれの個性があらわれてきます。自分で働いて稼いだお金を、どのように使うかは自由。しかし、お金のことについては自分の価値観も大切ですが、周囲とかけ離れているのも心配だったりしますよね。周りの人はどのくらいの収入で、貯金はいくらしているものなのか、気になることも多いのではないでしょうか。今回は、東京都内で暮らす、30代独身女性の一人暮らしの収入、貯蓄、生活費の平均についてみていきましょう。東京都の女性の平均年収は約363万6000円東京の平均賃金は、男女とも全国都道府県のなかで最も高い水準です（厚生労働省「2017年賃金構造基本統計調査」）。所得税や社会保険料などを差引く前の、額面賃金は、女性の全国平均は約24万6100円。東京都では約30万3000円、全国平均の約1.23倍です。厚生労働省「2017年賃金構造基本統

生活

ミャンマーは今、魅力的な投資先か？

アジア最後のフロンティア

日本で新興国投資がブームになったのは、もう５年以上も前の話になります。ゴールドマンサックス証券に所属するアナリストが2003年10月に書いた「Dreaming with BRICs: The Path to 2050」（BRICsとともに見る夢：2050年への道）というレポートがきっかけで、BRICs（ブラジル、ロシア、インド、中国）への投資が日本でも流行りました。そして、投資家はフロンティア地域への投資ということで、更なる発展途上の国への投資機会を求めました。なかでも、ミャンマーは「アジア最後のフロンティア」とも呼ばれましたが、気づけば日本国内での新興国への投資熱は下がっていきました。今回は、ミャンマーの現状を見ていきます。ミャンマー経済の基礎的情報ミャンマーがどこにあるかご存知でしょうか？インド、バングラデシュ、中国、ラオス、タイと国境を接していますが、一番イメージしやすいのは日本から見るとタイの左側にある国というと一番場所がイメージしやすいかと思います。最近のニュースではロヒンギャ問題で同国の名前を聞くことがあると思いますが、それ以外ではあまり同国の名前を耳にすることはないかもし

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