個人向け国債、固定5年に100万円分投資したら満期にはいくらになる？

そもそも、個人向け国債はどんな商品？

個人向け国債は、国がお金を借りるために発行している債券を、個人でも買いやすいようにした金融商品です。国が公共事業を行ったり、年金・医療・介護などの社会保障費を支払ったりするのには、多額のお金が必要です。国債は、それらのお金を調達するために発行されています。債券は、お金を借りるための「借用証書」のようなものだと思うとわかりやすいでしょう。

個人向け国債は毎月発売されており、最低購入価格1万円から、1万円単位で購入できます。半年に1度利子が受け取れ、満期になると貸したお金が返ってきます。

個人向け国債には「固定3年」「固定5年」「変動10年」の3つのタイプがあります。

＜個人向け国債の3つのタイプ＞

(株)Money&You作成

「固定」「変動」は金利の仕組みを表します。「固定」は販売している利率が満期まで変わらずにもらえること、「変動」は半年に1度利率が見直されて変動することを表します。

年数は、お金を貸す期間（＝満期になるまでの期間）のことです。それぞれ3年・5年・10年後に満期を迎えることを表します。

個人向け国債は、満期前でも発行後1年経過すればいつでも中途換金できます。このとき、直近2回の金利が差し引かれてしまいますが、元本割れはしません。

このところ、個人向け国債に注目が集まっている理由は、金利が上昇傾向にあるからです。

＜個人向け国債の金利の推移（2020年1月発行分〜2025年6月発行分＞

(株)Money&You作成

グラフは2020年以降に発行された個人向け国債の金利（厳密には「利率」「適用利率」ですが、以後金利で統一します・税引前）を示したものです。個人向け国債の金利は、最低でも年0.05％が保証されていますが、実際は2010年代なかばから2021年まではごく一部を除いて最低金利の年0.05％となっていました。

しかし、グラフで示したとおり2022年から変動10年、2023年からは固定5年・固定3年でも金利が上昇し始めました。そして2024年3月の「マイナス金利解除」以降は金利上昇が鮮明に。2025年6月発行分は前月よりやや金利が下がっていますが、それでも固定3年で年0.66％　固定5年で年0.83％　変動10年で年0.84％ですから、高い水準にあるといえるでしょう。

固定5年に100万円分投資したら満期にはいくらになる？

本題の固定5年に100万円分投資した場合を考えてみましょう。

個人向け国債は、利子が再投資されない「単利」の商品です。個人向け国債の利子は、現金で口座に入金されます。個人向け国債の保有中は、半年に1度利子を受け取り、満期には元本だけを受け取ります。利子を再び元本に再投資して運用することはできません。

金利年0.05%だった場合

仮に、上で示したグラフの最初、2020年1月発行分の固定5年の個人向け国債国債に100万円投資していたとします。この場合、適用される金利は年0.05％で固定されています。そして、半年に1度利子を受け取ります。

金利年0.05％は、半年では年0.025％ですから、半年ごとに受け取れる利子は

100万円×0.025%=250円

と計算できます。

固定5年の場合、10回利子を受け取りますので、利子の合計は

250円×10回=2,500円

です。

ただし、利子には20.315％の税金がかかりますので、最終的に得られる利子は

2,500円×20.315%＝508円
2,500円−508円＝1,992円

つまり、1,992円となります。

個人向け国債の金利が最低金利だったときには、5年間で1,992円しか増えなかったというわけです。満期になれば元本100万円が戻ってきますので、5年後に満期を迎えたときの資産額は100万1992円になります。

金利年0.83%だった場合

では、グラフの最後、2025年6月発行分の固定5年の個人向け国債に100万円分投資した場合はどうなるでしょうか。この場合、適用される金利は年0.83％です。そして、半年に1度利子を受け取ります。

金利年0.83％は、半年では年0.415％ですから、半年ごとに受け取れる利子は

100万円×0.415%=4,150円

固定5年の場合、10回利子を受け取りますので、利子の合計は

4,150円×10回=41,500円

です。そして、税引き後の最終的な利子は

41,500円×20.315%＝8,431円
4,1500円−8,431円＝33,069円

したがって、33,069円です。

満期になれば元本100万円が戻ってきますので、5年後に満期を迎えたときの資産額は103万3069円です。