はじめに
金投資の守りの資産としての役割
次に、金投資を検討する際、メリットとデメリットを正しく理解しましょう。
まず、メリットとしては、先ほども円安の影響についても触れたように、円の価値が米ドルに対して30％以上も目減りする中で、金が日本円の価値低下に対する強力な回避手段となりました。
また、金は「究極の実物資産」です。企業が倒産すれば価値がゼロになる株式や社債とは異なり、金そのものに価値があるため、無価値になることは考えにくく、ポートフォリオに組み込むことで、全体のボラティリティ（価格変動幅）を抑える機能を果たします。
一方、最大の弱点は、インカムゲイン（利息や配当）がないことです。利益を得るためには「安く買って高く売る」というキャピタルゲインを狙うしかありません。また、現物で持つ場合は盗難リスクや保管料、投資信託やETFの場合は信託報酬といった「維持コスト」が常に発生し続けます。
あなたに合った方法で始める金投資
では、金を投資しようと思った場合、どのような方法があるか、それぞれの特徴を比較表にまとめました。
金投資の割合は一般的に、資産全体の10％から15％程度ともいわれていますが、これは家庭の資産状況によって大きく異なります。金融資産が多いご家庭は現物資産としての金を多めに保有している場合もありますが、コツコツと積み立てる資産形成期の場合は、まずは1～５％程度からでもいいでしょう。一番は、保管・手数料・手間・リスクを考慮しご自身の投資手法にあった方法を吟味することです。
また、現在は急激に値を上げていますが、過去の長期推移では価格帯がゾーンを抜けず、何年も横ばいの時期もありましたし、もちろん下落局面もあります。
あくまで、金投資は、一発逆転ではなく基本「守りの資産」です。株式や債券などと組み合わせ、その一部に金を添える。この冷静な距離感こそが、長期的な資産形成において最も大切な視点です。
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