1日に数千円単位で上下するなど、かつてないほどの乱高下を繰り返している日経平均株価。米国のハイテク企業の動きに振り回される中、投資家にとっても相場の方向感が見えにくく、判断が難しい局面が続いています。
マネーフォワード MEのYouTubeチャンネル「ME STUDIO」で配信されている「大川 & Nobbyの聴くだけ投資」では、クオンツアナリストの大川智宏氏とDJ Nobby氏が最新の相場動向を鋭く解説しています。
動画本編では、米国CPI（消費者物価指数）の無風通過と金利高止まりの真相から、サンディスクの強気見通しに潜む「メモリバブル」の警戒ポイント、メモリ価格下落が「任天堂」などゲーム株の追い風になる仕組み、さらには「SaaS is Dead（SaaSの死）」という警戒感が和らいで上昇した「弁護士ドットコム」などソフトウェア株の見直し買いのゆくえ、そして大川道場でジャッジする半導体サポート裏方企業「ミスミグループ本社」の評価まで、今後の相場を見極めるヒントを詳しく紐解きます。
【記事の要点】
無風のCPIとメモリバブルの正常化：予想通りで通過した米CPIの裏で、サンディスクの強気見通し（荒利率80%）に対し、大川氏は中国勢（CXMTなど）の増産やAppleの調達テストから「メモリ価格高騰の継続は楽観視できない」と慎重
任天堂などゲーム株への「メモリ安」の恩恵：「メモリバブル崩壊」はハイパースケーラーの調達コスト低下を意味し、長期的にはハードの普及を通じて「任天堂」や「カプコン」などゲーム株の利益率を押し上げる強力な追い風になる仕組みを解説
SaaS・ソフトウェア株の「急反発」とミスミの行方：弁護士ドットコムのストップ高が示すように、AI代替リスクによる「SaaSの死」という懸念は過剰。大川道場では、AI・半導体の裏方として上方修正を出した「ミスミグループ本社」のバリエーションとテクニカル面を分析
無風のCPIとメモリバブルの正常化：予想通りで通過した米CPIの裏で、サンディスクの強気見通し（荒利率80%）に対し、大川氏は中国勢（CXMTなど）の増産やAppleの調達テストから「メモリ価格高騰の継続は楽観視できない」と慎重
任天堂などゲーム株への「メモリ安」の恩恵：「メモリバブル崩壊」はハイパースケーラーの調達コスト低下を意味し、長期的にはハードの普及を通じて「任天堂」や「カプコン」などゲーム株の利益率を押し上げる強力な追い風になる仕組みを解説
SaaS・ソフトウェア株の「急反発」とミスミの行方：弁護士ドットコムのストップ高が示すように、AI代替リスクによる「SaaSの死」という懸念は過剰。大川道場では、AI・半導体の裏方として上方修正を出した「ミスミグループ本社」のバリエーションとテクニカル面を分析
