はじめに
ロボアドのアドバイスは自分に合わせて調整することもできる
典型的なロボアドでは、質問に対する答えに基づいて、その人に最適なポートフォリオを提示しますが、ロボアドはどのようにして利用者に合ったポートフォリオを提案してくるのでしょうか？ポートフォリオの提案には2段階の手順があります。
（1）プロファイリング
利用者はまず、年齢、年収、保有資産額、資産運用の目的、リスクについての考え方など、5～10問程度の質問に答えます。この質問によって、どの程度までの投資リスクの負担が適切かを判定します。
（2）ポートフォリオ選択
（1）で判定したリスクを負担しながら、その中で極力期待リターンが高くなるようなポートフォリオを構築します。こうしてできた最適ポートフォリオを提示しているのです。
ロボアドは、AI（人工知能）が人間のファンドマネージャーにかわって高いリターンを狙って資産運用してくれると思っている方もおられます。しかし現状ほとんどのロボアドは、人間の作ったポートフォリオ理論に基づいてリスクをAIが最適化するサービスとなっています。正しく理解して、自分に合っているかどうかを判断したうえで活用してください。
ロボアドではインデックス型投資信託・ETFを組み合わせる
一般的にロボアドに使われているのは、インデックス型の投資信託です。
インデックス型の投資信託というのは、日経平均株価やS&P500のようなインデックスとそのファンドの基準価格が連動することを目指して運用する投資信託を指します。
また、ETFとは証券取引所に上場された投資信託のことです。ロボアドで一般的に使われるETFはインデックス型のものです。
一般的なロボアドでは、このインデックス型の投資信託・ETFを組み合わせます。
最適ポートフォリオを選択するもとになっているデータは、過去のデータと将来の見通しに基づくものです。そのため、将来の投資成果が約束されているわけではありません。
さらに、提案ポートフォリオを構成するのは、ロボアドサービスを通じて売買できる投資信託・ETFのみです。現存する全ての投資信託・ETFから選択しているわけではないので、注意が必要です。少なくとも使われている投資信託・ETFはどのようなもので、その手数料は適正なのか購入前に確認してください。
