はじめに
2024年の株式市場は、新NISA開始も後押しし、日経平均株価・S&P500などが史上最高値を更新するなど盛り上がりを見せています。
本稿執筆時点では、株高が一服した感がありますが、投資信託は依然、多くの人に買われる状況が続いています。ウェルスアドバイザー「投資信託への資金流出入速報」（2024年5月）によると、2024年4月の国内の株式投資信託（ETF除く）の純資金流入は１兆5,379億円。４か月連続で１兆円を超えているそうです。それだけ、投資信託が買われている様子がわかります。
中でも人気は「全世界株インデックスファンド」「米国株式インデックスファンド」「高配当株ファンド」。どれかに投資している方も多いでしょう。でも、しっかりと内容やリスクを理解して選んでいるでしょうか。「人気だからなんとなく買っている」では、思わぬリスクをとっている可能性もあります。
今回は、全世界株式インデックスファンド、米国株式インデックスファンド、高配当株ファンドがそれぞれどんなタイプの投資信託なのか、どんなリスクかを解説します。
全世界株式インデックスファンドとは？
全世界株式インデックスファンドは、全世界の株式市場に低コストで分散投資ができる便利な商品です。世界全体の経済成長に合わせてお金を増やせる投資信託です。
代表的な全世界株価指数には「MSCI All Coutry World Index」（以下MSCI ACWI）がありますが、こちらは先進国23か国と新興国24か国の大型株で構成されており、世界株式市場の時価総額約85％をカバーしています。
MSCI ACWIに連動するインデックスファンドには「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）[信託報酬：年0.05775％]があり、「オルカン」の愛称で人気ですね。
MSCI ACWIは、次の地域に資産を分散しています。
＜MSCI ACWIの投資先の地域の割合＞
MSCI All Country World Indexのファクトシート（2024年4月末時点）より(株)Money&You作成
MSCI ACWIは合計47か国に投資していますが、投資先の地域の約6割は米国になっています。また、投資先の約9割が先進国、新興国は1割ほどです。各国の資産は各国の通貨で購入するため、通貨も全部で37に分散されています。
MSCI ACWIの投資先の業種や組み入れ上位銘柄は次のようになっています。
＜MSCI ACWIの投資先の業種・組み入れ上位10銘柄＞
MSCI All Country World Indexのファクトシート（2024年4月末時点）より(株)Money&You作成
もっとも多い業種は情報技術になっています。実際、組み入れ上位10銘柄にはマイクロソフト、アップル、エヌビディアといった大企業が並びます。MSCI ACWIは2840銘柄で構成されていますが、上位10銘柄だけで約20％を占めています。
MSCI ACWIのリターンとリスクも確認してみましょう。
＜MSCI ACWIのトータルリターンとリスク＞※ドルベース
MSCI All Country World Indexのファクトシート（2024年4月末時点）より(株)Money&You作成
トータルリターンは投資によって得られた収益率。リスクはリターンの変動幅の大きさを示します。直近10年のトータルリターンは年率8.75%、リスクは年率14.80%です。