はじめに
近年の「貯蓄から投資へ」の流れやNISA制度の拡充などを受け、株式やファンド（投資信託）を中心に資産形成をしている方が増えています。そのなかで投資の「次のステップ」として、ゴールド（金）投資に関心を持つ方もいるのではないでしょうか。
本記事ではゴールド投資の経験者であり、ファイナンシャルプランナーでもある筆者がゴールド投資のメリットやデメリットをはじめ、種類や注意点などについて解説します。
ゴールド（金）をポートフォリオに組み入れるメリット
ゴールドをポートフォリオに組み入れるメリットは主に3つあると筆者は考えます。
1.リスク分散になる
リスクを減らす上で資産をいくつかに分散させることは大切です。その理由は、異なる値動きをする資産を持つことで、下落する資産があったとしても他の資産が上がっていれば損失をある程度カバーすることができるからです。
一般的にリスクが好まれる投資環境下では株式の価格が上がりやすく、リスクが取りづらく投資家心理が不安定な場面ではゴールドの価格が上がりやすいと言われています。現在株式のファンドなどで運用している方は、株式と違う値動きをするゴールドを持つことでリスクを分散させることができます。
2.インフレ時に強い
インフレとは物に対する需要が高くなり、物の値段が上がることを言います。ゴールドは現物資産としてはもちろん、宝飾品や工業用としても需要があるのでインフレ下では価格があがる傾向にあります。また、ゴールドは限られた量しかないため、需要が高まるとその分値段が上がりやすくなります。つまりゴールドを持つことでインフレ対策になります。
一方で、現金は物の値段が上がると相対的に価値が下がってしまうため、インフレ時には弱い資産となります。現金の比率が多い方は一部をゴールドで持っておくのも良いでしょう。
3.有事に強い
世界では予期せぬタイミングで定期的に経済危機が訪れます。ITバブル崩壊、リーマンショック、コロナショック…など。経済危機は世界中の景気を悪化させ、株価が大暴落することもあります。株式とは違い、ゴールドは現物がある分、無価値にはならないため「有事に強い資産」と言われています。