はじめに
長期投資は資産形成において非常に有効な戦略ですが、それには一定の忍耐と自律が求められます。しかし、多くの投資家が感情や短期的な市場の変動に振り回され、長期的な成功を阻害する行動をとってしまうことがあります。ここでは、長期投資家がやってはいけないことをお伝えします。
【1】感情に振り回されること
市場の下落時に恐怖に駆られて売却し、逆に市場が上昇しているときに興奮して買い増しを行うことは、典型的な失敗パターンです。感情に左右されることは、投資家が犯しやすい最大の過ちの一つです。感情に基づいた投資は、往々にして高値で買い、安値で売る結果を招きます。8月の大きな下落でもこのような行動が多くみられましたが、長期投資の成功は、感情をコントロールし、計画に従うことにかかっています。
【2】市場タイミングを狙うこと
市場タイミングを狙うことは、実は多くの投資家が犯しがちな誤りの一つです。市場が高値だと感じると売り、低値だと感じると買うという戦略を成功させるのは非常に困難です。さらに、市場タイミングを狙うことは、頻繁な売買を招き、取引コストの増加や税負担の増加を引き起こします。また、「利益は早めに確定する」という考え方は長期投資においては逆効果になることもあります。優良な銘柄であれば、長期にわたって保有することで、複利効果が働き、大きなリターンを得ることができます。市場の動きを正確に予測することはプロでも難しいものです。
【3】短期的な情報に振り回されること
今日のデジタル社会では、投資に関する情報があふれていますが、その多くは短期的なものです。これに振り回されて、長期的な投資計画を変更してしまうことは、避けるべきです。市場は短期的には変動しますが、長期的には成長する傾向があります。
短期的なニュースや専門家の意見に過度に反応することは、長期投資の本質から外れる行動です。長期的な視点を持ち、自分の投資計画に忠実であることが、成功への道です。長期投資家にとって、短期的な市場の「ノイズ」を無視することは非常に重要です。日々の株価の上下や経済ニュース、政治的な出来事は一見重要に見えますが、長期的な投資においてはそれらの多くは無視しても問題ありません。短期的な動きに反応して売買を繰り返すと、取引コストがかさみ、最終的にはリターンが削られる可能性があります。
市場の短期的な変動は、長期的なトレンドに対してほとんど意味がありません。むしろ、株価が下落しているときにこそ追加投資をすることで、長期的には大きなリターンを得られる可能性が高まります。市場タイミングを狙うよりも、長期的に上昇していく市場であればドルコスト平均法の考え方で継続的な投資を行うことが、長期的な成功への鍵です。
【4】過度な期待を持つこと
投資においては、過度な期待を持つことも避けるべきです。特に、短期間での高リターンを期待しすぎると、リスクの高い投資に手を出したり、計画を変更したりする原因となります。長期投資は一攫千金を狙うものではなく、時間をかけて資産を増やす堅実な方法です。現実的な期待を持ち、マーケットの長期的な成長を信じて堅実に投資を続けることが、最終的に大きなリターンをもたらします。市場の平均リターンを見込んだ計画を立て、それに基づいて投資することが、長期的な成功を支える基盤となります。
